Оборачиваемость дебиторской задолженности (как рассчитать)

Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности: формула

Оборачиваемость дебиторской задолженности (как рассчитать)

Оборачиваемость дебиторской задолженности – это основной показатель денежных потоков компании. Коэффициент показывает количество дней, в течение которых организация сформирует денежные средства, которые нужны для погашения кредиторки. В статье расскажем, как рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, какую формулу использовать.

Если говорить простым языком, коэффициент оборачиваемости дебиторки показывает, сколько выручки от реализации продукции или услуги приходится на 1 руб. долга. Чем значение выше, тем меньше времени проходит между отгрузкой и получением денег. Высокие значения положительно влияют на ликвидности компании и ее платежеспособность.

Если компания вовремя не списала просроченную дебиторку, это можно сделать в текущем периоде. Такую позицию высказал Верховный суд. А ФНС включила эти разъяснения в новый обзор судебной практики (письмо от 11.04.2018 № СА-4-7/6940). Подробности >>

Помимо этого значения компании рассчитывают и период оборачиваемости дебиторской задолженности. Он покажет, сколько дней нужно компании, чтобы дебиторку превратить в деньги. Период оборота дебиторской задолженности определяется как отношение продолжительности анализируемого периода к оборачиваемости дебиторки.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях

Это значение покажет средний срок, в течение которого контрагенты оплачивают долги или среднее время сбора этой дебиторки.

Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в днях такой:

Кодз=Средний остаток дебиторких365 дн.:Сумма продаж в кредит или выручка

Причем выручку используют в основном тогда, когда нельзя точно определить сумму продаж в кредит.

Чем меньше коэффициент, тем лучше финансовое состояние компании.

Отвечает Сергей Разгулин,

действительный государственный советник РФ 3-го класса

В бухучете дебиторскую задолженность нужно списать:

  • после истечения срока исковой давности;
  • в других случаях, когда она становится нереальной для взыскания, например при ликвидации организации.

Как списать в бухучете безнадежную дебиторскую задолженность

Формула коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется как отношение выручки от реализации к среднему остатку дебиторки за определенный период времени.

Получается, что показатель оборачиваемости дебиторской задолженности считают по формуле:

Кобд=Выручка:((Дебиторка на начало периода+Дебиторка на конец периода):2)

Анализ оборачиваемости дебиторки делают на основании сравнения показателя за несколько периодов. Это поможет определить его рост или снижение, а значит, сделать вывод и о финансовом состоянии предприятия. К примеру, показатели можно сравнить по итогам года. И это легко сделать на основании данных из баланса.

Формула для расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности по балансу такая:

Кобд=2110:((1230 на начало периода+1230 на конец периода):2)

Срок оборачиваемости дебиторской задолженности

Длительность оборота дебиторки относят к группе значений, которые характеризуют деловую активность компании. Продолжительность оборота дебиторки в днях, как правило, сопоставляют со средним периодом отсрочки платежа для покупателей. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении неплатежеспособных покупателях и проблемах сбыта.

К примеру, средний срок оборота дебиторской задолженности составит 50 дней, а на практике компания предоставляет отсрочку на 30 дней. Получается, что контрагенты часто нарушают сроки оплаты. Как результат – средства организации отвлекают из оборота. Такая компания нуждается в срочной корректировке кредитной политики и оптимизации бизнес-процессов взаимодействия с покупателями.

Дорогой коллега, 6 номеров «Главбуха» за наш счет!

Узнать больше

На все ваши вопросы с радостью ответят по телефону 8 (800) 505-87-17.

Как вычисляется период оборачиваемости дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности (как рассчитать)

Факторы, влияющие на успешное ведение дел в фирме, бывают разными, но одним из самых наглядных считается оборачиваемость дебиторской задолженности.

Он самым решительным образом влияет на баланс, демонстрируя успешность управленческой политики руководства. Если управляющий всё делает правильно, то ПОДЗ будет давать хорошие показатели.

Тем не менее, этот вопрос требует более подробного изучения.

Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа →

Это быстро и бесплатно! Или звоните нам по телефонам (круглосуточно):

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — позвоните нам по телефону. Это быстро и бесплатно!

Понятие оборота дебиторской задолженности

ДЗ задолженностью называют денежные обязательства, которые перед предприятиями и физическими лицами кто-то имеет. Например, это плата, которая ещё не была получена компанией. Это косвенная потеря в доходах предприятия, что может быть компенсирована или нет, если по какой-то причине дебитор организации не сможет выполнить свои финансовые обязательства.

Может быть две разновидности:

  1. Нормальная. Та, что была погашена в свое время.
  2. Просроченная. Задолженность, которая не оплачена в обозначенное время.

Оборачиваемость дебдолга – это коэффициент что характеризует эффективность сотрудничества фирмы с его контрагентами. Он показывает насколько скорость трансформации сырья в деньги, и становится реальной частью капитала.

Понятие периода ОДЗ

Период оборота дебиторской задолженности можно ещё назвать временем её возврата. Оно демонстрирует усредненное время отсрочки платежа. ПОДЗ определяется, насколько интенсивно используются активы или обязательства.

Показатели оборачиваемости дебдолга могут продемонстрировать, в какую сторону изменились экономические показатели компании. Это возможно, если использовать следующие способы:

  • поднять выручку после реализации продукции;
  • снизить показатели ДЗ за выбранный период.

Чтобы это осуществить, можно на ранних стадиях предоставить займ другой компании, осуществив её проверку. При этом кредитная политика, которая влияет на дебдолг, бывает:

  • Консервативной. Контроль осуществляется максимально жестко, и все заемщики проходят строгую проверку.
  • Умеренной. Риск компании средний.
  • Агрессивной. Минимум условий и отсутствующие проверки, потому и риск не получить свои деньги огромный.

В итоге ПОДЗ может быть высоким, средним и низким.

Как рассчитать

Дебиторская задолженность рассчитается по формуле:

  • Коэффициент ОДЗ = Вырученные от продажи деньги/Усредненная сумма дебдолга

Знаменателем является усредненная сумма. Это значит, что нужно использовать дебдолг за начальный период и сложить его с показателем, который получился в конце, после чего разделить их пополам. Кроме того нужно рассчитать срок оборачиваемости.

Как рассчитывать период оборота

Если говорить простыми словами, ПОДЗ, это срок погашения долга. С её помощью можно узнать среднее время отсрочки платежа. То есть, период оборота дебиторской задолженности определяется, отношением между количеством дней, когда долг не был погашен в оцениваемом времени и значением ОДЗ.

Чтобы в точности просчитать рассматриваемый период:

  • ПОДЗ = продолжительность периода/ОДЗ

Для наглядности каждое значение необходимо дополнительно разобрать. Например, ДЗ — это дебиторская задолженность. Её оборачиваемость – это скорость возвращения долга. Она равняется отношению выручки от продаж к усредненному объёму вырученных средств за период, что подвергается анализу.

Считается формулой:

  • Оборачиваемость ДЗ в днях = Выручка/((ДЗ вначале— ДЗ в конце)/2)

Данная формула позволяет определить сколько раз, и в каком объёме компания получила выручку за оказанные услуги. Оцениваемое время может быть разным. Например, от месяца до квартала или года. В качестве источника информации могут использоваться бухгалтерские балансы. Также можно использовать отчет о прибыли и убытках, что были у компании.

Правда есть нюансы зависимо от страны, где данная практика используется. Например, в западных странах действует другая технология определения рассматриваемого периода. В частности:

  • применяют сумму задолженности, которая образовалась в конце исследуемого периода;
  • из общего значения высчитывают сомнительную задолженность, чтобы получить более объективные результаты.

В итоге получается такая формула:

  • ОДЗ = (ДЗ — сомнительная ДЗ)/В*365 суток

В отечественной практике подобная формула используется редко.

Анализируем показатель ПОДЗ

Очередной важный шаг, который должны сделать после того, как были выяснены средние сроки оборота дебиторской задолженности – правильно их проанализировать. Для анализа используются средние показатели, с которыми сравнивают результаты.

На ПОДЗ могут повлиять следующие факторы:

  • какое ДЗ было сначала анализируемого времени;
  • сколько финансов поступило;
  • начисленная прибыль за указанное время;
  • количество суток в отчётном периоде.

Нужно выяснить фактический и плановый доход. Эти показатели демонстрируют, насколько эффективна политика руководства.

Интересно, что плановый доход может и отличаться от установленного норматива:

  • отклонение фактического от планового;
  • разница планового от нормативного.

Такой расчет позволит избежать ошибок в составлении документации.

Что если показатель снижается

Если длительность оборота дебиторского долга падает, это хороший признак. Если продолжительность оборота дебдолга растет, это неплохой признак того, что у фирмы добросовестные дебиторы, выполняющие обязательства, согласно условиям договора.

Кроме того, он указывает, что руководитель компании выбрал правильный путь, грамотно реализовал кредитную политику и имеет налаженную систему взысканий. Но при этом важно не слишком давить на контрагентов, иначе они откажутся сотрудничать со слишком требовательным партнером.

Спрос на их продукцию упадет, а значит, будет меньше путей для сбыта. Важно грамотно соблюдать баланс.

Что если показатель возрастает

Если продолжительность оборота дебдолга растет, это признак того, что у фирмы недобросовестные дебиторы, невыполняющие обязательства согласно условиям договора. Обычно такой результат наблюдается, если масса дебиторки критически накапливается. То есть, счета компании вовремя не оплачиваются.

Часто это говорит, что продукция компании не слишком востребована на рынке или её качество недостаточно высокое, чтобы конкурировать с другими компаниями. Также такой показатель может говорить о неэффективном управленческом аппарате, что не может адекватно построить отношения с дебиторами. Например, слишком высокая лояльность.

Но снижение может говорить не только о плохом. Часто дебиторка падает, если компания расширяет рынок сбыта или сама расширяется. Исправить это можно, если поднять оборотный капитал.

Грамотно проведенный анализ позволит получить исчерпывающую информацию о том, насколько хорошо или плохо у фирмы идут дела. Если просроченные долги продолжают накапливаться, их желательно списывать. Таким образом, будет выровнен баланс компании. Но чтобы это сделать вовремя, нужно регулярно проводить анализ и вносить коррективы, если появляются тревожные факторы.

Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта.

Это быстро и бесплатно! Или звоните нам по телефонам (круглосуточно):

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — позвоните нам по телефону. Это быстро и бесплатно!

Формулы коэффициента оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности (как рассчитать)

В рамках данной статьи рассматривается коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности — формула расчёта, значение понятия и его основные параметры. Также доступным языком объясним, чем дебиторская задолженность отличается от кредиторской и почему предприятиям важно отслеживать динамику данных показателей.

Значение термина «дебиторская задолженность»

Дебиторской задолженностью называются все долги предприятий и физических лиц по отношению к организации. То есть, когда организация уже отгрузила товар или оказала услуги, но ещё не получила за них оплату, возникает дебиторская задолженность. Говоря ещё проще — это деньги, которые должны компании. Среди специалистов термин обычно сокращается до просторечия «дебиторка».

Такие невыплаченные обязательства косвенно указывают на убытки предприятия — ведь товары уже поставлены, услуги оказаны, ресурсы на них затрачены, а компенсация не получена. Деньги не могут быть направлены в оборот, что затормаживает развитие компании. Более того, существует риск не получить оплату вовсе, например, в случае разорения компании-покупателя.

Должники компании называются «дебиторами». В этом качестве могут выступать как целые организации, юридические лица, индивидуальные предприниматели, так и отдельные физические лица. Наличие такой задолженности есть фактически у каждого предприятия и само по себе не свидетельствует о чём-либо.

Наличие такой задолженности есть фактически у каждого предприятия и само по себе не свидетельствует о чём-либо.

Разновидности дебиторской задолженности

Существует несколько основных вариантов появления «дебиторки»:

  1. Самый распространённый вариант — задерживающаяся оплата за поставленные товары и оказанные услуги от контрагентов.
  2. Ошибки в расчётах с сотрудниками, например, ошибочно завышенные выплаты заработной платы, суточных или командировочных. Средства, которые работник должен будет вернуть записываются в значение дебиторской задолженности.
  3. Предоплата товаров и услуг других организаций.
  4. Невыплаты учредителей при вкладе в уставный капитал.

Имеет ли смысл страхование «дебиторки»

Невыплаченный долг грозит организации убытками, поэтому многие финансовые руководители задумываются о страховании «дебиторки». Этот вариант выгоден организации, но совершенно не обязателен с точки зрения закона.

Если всё же принято решение о страховании, найти страховую фирму не будет большой проблемой. На рынке много компаний, предлагающих подобные услуги. Для страхования нужно заполнить следующие документы:

  • полный список контрагентов компании, которые могут задолжать;
  • анкета о юридическом лице, освещающая в том числе вопросы его финансового состояния.

Значение термина «кредиторская задолженность»

Не связанные с бухгалтерией люди иногда путают понятие дебиторской и кредиторской задолженностью. Когда должно само предприятие, а когда должны ему? Термином «кредиторская задолженность» обозначают все долги предприятия. То есть, дебиторская показывает, сколько должны предприятию, а кредиторская — сколько должно само предприятие.

Кому может задолжать организация? Как правило, есть 3 основных варианта:

  1. Долги другим организациям — за сырье, товары и услуги — или банкам.
  2. Задержки по выплате заработной платы, а также дивидендам акционерам и учредителям.
  3. По обязательным платежам и налогам в бюджеты всех уровней.

Наличие кредиторского долга у организации — совершенно нормальное рабочее состояние, которое не говорит о проблемах и тенденциях к банкротству. Важно следить только за динамикой изменений этого показателя и его соотношении с «дебиторкой» (смотрите раздел «Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности»).

Также важно знать, что уклонение от выплаты долговых обязательств наказывается по закону: от штрафа в размере 200 тысяч рублей до лишения свободы сроком до 2 лет. Ответственность предусмотрена за невыплату сумм от полутора миллионов рублей.

Важно следить только за динамикой изменений кредиторской задолженности и её соотношении с «дебиторкой».

Экономический смысл дебиторской задолженности

По наличию и значению дебиторских обязательств можно судить об эффективности товарооборота между предприятием и его клиентами. Для этого необходимо вычислить коэффициент оборачиваемости «дебиторки» — значение, показывающее с какой скоростью товары и услуги компании превращаются в деньги.

Коэффициент текущей задолженности показывает новые пути развития предприятия, повышение эффективности товарно-денежных отношений и даже выявляет риски при торговле с теми или иными организациями. В первую очередь, данное значение должно интересовать финансового директора, руководителя отдела продаж, а так же всё руководство компании в целом.

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Теперь рассмотрим, как вычислить значение коэффициента оборачиваемости дебиторских обязательств. Сделать это несложно. Необходимо произвести следующие вычисления:

  • выручка от продаж : средняя сумма дебиторской задолженности.

Обратите внимание, что необходимо именно среднее арифметическое значение задолженности. То есть, например, если вы считаете коэффициент за квартал, предварительно необходимо взять долговые обязательства на начало квартала, сложить его со значением на конец периода и разделить на 2.

Формула по данным бухгалтерского баланса будет выглядеть так:

  • 010 строка : 0,5 (230 строка на начало года + 230 строка на конец года + 240 строка на начало года + 240 строка на конец года).

Пример расчёта коэффициента оборачиваемости

Для наглядности разберём упрощённый вариант расчёта коэффициента оборачиваемости «дебиторки» за квартал.

  1. Вычисление среднего значения дебиторской задолженности.
    Допустим, на начало квартала долг равен 100 000 рублей, на конец — 50 000 рублей. Считаем: (100 000 + 50 000) : 2 = 75 000 рублей.
  2. Вычисление коэффициента. Зная среднее значение задолженности и выручку от продаж легко вычислить коэффициент. Допустим, выручка равно 1,5 миллиона рублей. Считаем: 1 500 000 : 75 000 = 20.

Коэффициент текущей задолженности показывает новые пути развития предприятия

Интерпретация значения коэффициента оборачиваемости

Самое важное не вычислить коэффициент, а правильно интерпретировать его экономическое значение. Первое, на что необходимо обратить внимание, это факт того, что нормативное значение данного показателя в разных отраслях бизнеса будет отличаться.

Для сельского хозяйства нормальным является значение 4,8, для пищевой и перерабатывающих отраслей — 8, для торговли и других — 12. Важно отслеживать динамику коэффициента. Увеличение оборачиваемости «дебиторки» является хорошей тенденцией.

Уместно сравнивать оборачиваемость со средними значениями на рынке, чтобы понимать насколько вектор развития компании совпадает с общим рыночным, а также с данными других компаний в отрасли (однако узнать эту информацию фактически невозможно, она фактически является частью коммерческой тайны).

Расчёт коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Данный показатель продемонстрирует, сколько торговых оборотов необходимо для оплаты всех выставленных счетов или сколько раз за отчётный период фирма рассчиталась с кредиторами. Вычислить его несложно. Необходимо себестоимость всех проданных товаров разделить на среднюю величину кредиторских выплат, то есть:

  • себестоимость проданных товаров (оказанных услуг) : среднюю величину кредиторской задолженности.

Однозначной интерпретации этого показателя не существует, важно оценивать его в динамике. Хорошим свидетельством является увеличение показателя — это значит, что обороты продаж и оказания услуг растут. В любом случае, параметр важно сопоставлять с аналогичным коэффициентом дебиторского долга.

Однозначной интерпретации коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности не существует, важно оценивать его в динамике.

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности

Ещё одним важным показателем, характеризующим финансовую сторону деятельности компании, является коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Рассчитать этот показатель довольно просто: совокупную величину дебиторских обязательств нужно разделить на совокупную величину кредиторских.

Например, величина дебиторской задолженности равна 1 000 000 рублей, величина кредиторской — 500 000 рублей. В таком случае, 1 000 000 : 500 000 = 2. То есть, коэффициент соотношения равен «2». Как интерпретировать это значение?

Оптимальным значением считается число от 0,9 до 1, то есть ситуация, когда две разновидности долгов примерно равны друг другу. В таком режиме функционирует большинство компаний.

Однако, некоторые экономисты считают, что компании должны стремиться к превышению «дебиторки» примерно в 2 раза, то есть значению коэффициента в границах 1,9 и 2,1.

Что такое «коэффициент краткосрочной задолженности»

Для мониторинга финансового состояния компании также важно владеть понятием «коэффициент краткосрочной задолженности». Как следует из названия, данный показатель характеризует краткосрочные обязательства компании. Он применяется для оценки риска банкротства организации. Теперь рассчитаем коэффициент краткосрочной задолженности. Формула по балансу может выглядеть так:

  1. Суммарная задолженность : суммарные активы.
  2. (590 строка + 690 строка) : 699 строку.

Заключение

Расчёт коэффициента оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности необходим для мониторинга финансового состояния организации, предупреждение рисков и даже предопределение угрозы банкротства. Нормативное значение этих показателей различно для разных отраслей предпринимательства.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Оборачиваемость дебиторской задолженности и ее формула

Оборачиваемость дебиторской задолженности (как рассчитать)

Бизнес юрист > Бухгалтерский учет > Оборачиваемость дебиторской задолженности: формула, коэффициент, расчет

Для анализа продуктивности работы с клиентами используют расчёт оборачиваемости дебиторской задолженности (Receivables Turnover, RT).

Для наглядности используют коэффициент, который показывает количество операций получения прибыли организацией за год по кредитной системе реализации услуг и товаров.

Проведение анализа позволяет корректировать политику продаж, получить реальную картину эффективности работы с клиентами.

Что такое оборачиваемость дебиторской задолженности?

RT демонстрирует соотношение задолженности предприятия к скорости получения прибыли от реализации товаров и услуг от покупателей или клиентов. Метод направлен выявить эффективность работы организации на рынке от продаж по кредитной линии для покупателей.

Для расчета используют формулу, которая показывает реальное состояние политики продаж компании: количество заходов средств на расчетный счет от реализации продуктов фирмы за год.

Понятие дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности отображает реальную политику компании в отношении кредитования и работы отдела продаж. Выделяют три типа:

  • Консервативный или жесткий, направлен на сведение к минимуму любых кредитных рисков. Организация не стремится получить дополнительную выручку за счет расширения объемов сбыта услуг и товаров. При таком типе поведения коэффициент всегда высокий.
  • Умеренный – отображает стремление компании к среднему кредитному риску, которое типично для предприятий со стабильной динамикой развития. К этому типу относится большинство фирм. Коэффициент при такой политике стабильно, но плавно увеличивается.
  • Агрессивный – расширение объема продаж за счет реализации товаров и услуг в кредит. Компания игнорирует высокие кредитные риски. Коэффициент редко стабилен, может изменяться в положительную или негативную сторону.

RT – это показатель скорости получения предприятием оплаты услуг и товаров от покупателей. В перечень входят как проданные продукты, так и оказанные услуги.

Правила расчёта и формула

Оборачиваемость дебиторской задолженности, формула выведения коэффициента:

RT = ОБЪЕМ ПРОДАЖ/СРЕДНЯЯ ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

Объем продаж

ОБЪЕМ ПРОДАЖ – это показатель годового оборота продаж компании.

СРЕДНЯЯ ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ – это сумма средств продаж начала и конца года, разделенная напополам. Для точности подставляют усредненное значение динамики в течение всего года.

По этой формуле определяют скорость оборота средств, насколько эффективно отлажен сбыт и взаимодействие с покупателями, хорошо поставлена система реализации, последующего получения непосредственной прибыли на счета компании.

Существует и альтернативный способ подсчета без вывода коэффициента:

ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ = 365/КОЭФФИЦИЕНТ RT

Эта формула позволяет проанализировать скорость изменения динамики за год, отображает количество дней, которые компания тратит на возврат долгов от покупателей. Также используется для определения периода, в течение которого задолженность не оплачивается клиентами. Результат используют для построения новой политики продаж организации.

Обратите внимание: для вычислений показателей не за год, а другое количество времени, необходимо корректировать цифровые значения. Изменяйте данные исходников и количество дней в формуле.

Существует две формулы подсчета: выведение коэффициента и определение периода без приема платежей от клиентов. Оба варианта используют для определения эффективности работы компании и скорости получения выручки.

Пример расчёта

Примеры расчета

Компания «Альфа» предоставила данные оборотных активов за период 2015-2016, сумма выручки за период составляет 165 393 467 рублей, из которых 29 564 891 – за первый квартал, а 67 894 329 – за последний квартал года.

Средняя дебиторская задолженность = (29 564 891 + 67 894 329)/2 = 48 729 610

Формула вычисления эффективности на основе коэффициента:

RT = 165 393 467 / 48 729 610 = 3,394106

Формула вычисления количества дней, необходимых на сбор средств:

CR = 365/3,394106 = 107,53936 (дней)

Обратите внимание: при вычислении нельзя округлять коэффициент в большую сторону (десятичные цифры после запятой).

Что показывает коэффициент?

При помощи коэффициента определяют эффективность системы сбыта продукции. Динамика показателя показывает снижение неплатежеспособных клиентов или же, наоборот – увеличение числа благонадежных покупателей.

Результаты демонстрируют:

Отношения с клиентами

  • Взаимоотношения с клиентами
  • Налаженность системы сбыта
  • Налаженность системы сбора средств
  • Возможные огрехи в политике продаж компании
  • Преждевременный охват новых отраслей рынка и расширение
  • Нормальное значение коэффициента

Четких нормативов для всех типов организаций и предприятий не существует. Компании в разных отраслях с иными особенностями технологии производства и сбыта имеют разные показатели, которые показывают стабильную динамику развития.

Обратите внимание, чем выше показатель, тем скорее фирма получает долги от клиентов, соответственно, это указывает на эффективную организацию системы сбыта.

Рост коэффициента

Стабильное повышение коэффициента указывает на изменения в политике кредитования и взаимоотношения с клиентами. Чем он выше, тем меньшее количество дней требуется покупателям на оплату покупки, соответственно, увеличивается оборот и скорость получения доходов.

Снижение коэффициента

Снижение коэффициента – прямой показатель неотлаженной политики продаж компании, которая допускает реализацию продукции по кредитным линиям неплатежеспособным клиентам. Низкий результат становится сигналом к анализу и переосмыслению проблем сбыта товаров.

Чем ниже результат вычислений, тем выше потребность организации в увеличении оборотного капитала, который позволяет расширить объем сбыта продукции или услуг, а также мягче политика сбыта продукции.

Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.

Оборачиваемость дебиторской задолженности: формула

Оборачиваемость дебиторской задолженности (как рассчитать)

Одним из важнейших расчетных показателей финансовой стабильности предприятия является оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ), отражающая скорость превращения задолженности контрагентов-дебиторов в денежные средства. Узнаем, как ДЗ влияет на развитие компании, и какими способами управляют ею.

Понятие дебиторской задолженности

Все фирмы учитывают ДЗ, так как нельзя обойтись без этого актива. Он возникает из-за взаимного интереса компании, предлагающей свои услуги/товары и потребителя этих товаров – предприятий и частных лиц.

Заключаемые между ними соглашения часто становятся обоюдовыгодными: производитель находит рынки сбыта, поставляя товары по договоренности без предварительной оплаты, с последующей рассрочкой платежей, а покупателю предоставляется право пользования приобретенным продуктом без оплаты определенное время.

Так возникает ДЗ, размер которой определяется денежным эквивалентом будущих поступлений. В балансе этот актив отражается в стр. 1230.

Кроме того, в ДЗ включаются и авансы предприятиям-поставщикам за приобретаемые впоследствии товары. Сделки с отложенными платежами всегда связаны с серьезными рисками, а потому весьма тщательно контролируются.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Поскольку ДЗ отвлекает средства из оборота компании, то экономиста не может не волновать скорость ее преобразования в деньги.

Именно этот показатель называется оборачиваемостью дебиторской задолженности и позволяет определить число оборотов возникновения ДЗ и ее погашения в исследуемом периоде, а также рассчитать длину отрезка времени, требующегося для возврата средств за проданные продукты. Исчисляют ее в днях и разах.

Оборачиваемость дебиторской задолженности служит индикатором эффективности работы с контрагентами в вопросах взыскания образовавшейся ДЗ. Рассмотрим алгоритм расчета оборачиваемости ДЗ в разах. Он устанавливает число раз возникновения задолженности и ее погашения поступлением платежей от дебиторов за анализируемый период.

В расчетах используют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Его находят делением суммы выручки (дохода) на размер средней ДЗ по формуле:

  • КобДЗ = В/ДЗ ср/ 100, где В – выручка, а ДЗ ср – средняя ДЗ, точнее средний остаток задолженности, значение которого исчисляют по сведениям из финансовой отчетности компании по формуле:
  • ДЗср = (ДЗнач + ДЗкон)/2, т. е. сумму сальдо ДЗ на начало и конец исследуемого отрезка времени делят надвое.

Исходными данными для расчета являются баланс и Отчет о прибылях и убытках: информацию о размере доходов в стр. 2110 Отчета, а о наличии ДЗ – в стр. 1230 баланса.

Итак, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число образований ДЗ и получений оплаты в размере средней ДЗ за год.

Нормативное значение

Для коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности четких нормативов не установлено.

Несмотря на это, аналитики ориентируются на оптимальную величину коэффициента, характеризующую нормальный уровень ликвидности предприятия, равную 1.

При коэффициенте свыше 1 можно судить о выполнении дебиторами обязательств, а при его росте – с уверенностью утверждать об увеличении темпов погашения долгов дебиторами.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях: формула

Кроме того, оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается в днях и указывает на число дней, требуемых для возврата ДЗ. Вычисляется она делением числа дней в анализируемом периоде на коэффициент оборачиваемости ДЗ в разах:

  • ОД = Дп/КобДЗ, где Дп – длительность исследуемого периода в днях.

Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности будет неполным, если не установлен период оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. количество времени, необходимого для погашения долга.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляют по формуле:

  • Подз = 365 / Кодз. Число дней в формуле должно соответствовать их количеству в исследуемом периоде, например, за год 365 дней, за квартал 91 и т.п.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности – показатель, раскрывающий степень эффективности использования производственных ресурсов, а его колебания являются своеобразным индикатором состояния дел на предприятии: благополучны они или пора принимать меры по оздоровлению состояния фирмы и взысканию долгов.

Уменьшающийся срок оборачиваемости дебиторской задолженности ведет к росту КобДЗ, что говорит о погашении ДЗ потребителями и грамотном контролировании экономической ситуации в компании.

Некоторое снижение КобДЗ свидетельствует о недостаточности оборотных фондов и должно стимулировать предприятие на активизацию работы по взысканию ДЗ. Значительное же уменьшение показателя является сигналом о негативных проявлениях, например, таких как спад объемов продаж, проблемы сбыта и др.

Оно побуждает компанию к выявлению резервов оборотных фондов, усилению деятельности по взысканию ДЗ, проведению мероприятий по ускорению ее оборачиваемости.

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности

Каждая компания проводит собственную политику по снижению ДЗ, контролируя ее оборачиваемость и решая задачи по ускорению этого показателя на разных стадиях производства. Например, при прогнозировании объема запасов фирмы:

  • Внедряют экономически обоснованные нормативы ТМЦ;
  • Расширяют складские хозяйства, открывая оптовую торговлю;
  • Применяют средства малой механизации и автоматизации методов погрузки-разгрузки на складах.

Для стадии производства актуальны такие пути ускорения оборачиваемости ДЗ:

  • Использование оптимальных конструктивных решений;
  • Внедрение оптимизации производственного процесса;
  • Экономия использования всех видов ресурсов;
  • Повышение доли выпускаемого продукта, пользующегося особенно высоким спросом.

Для стадии обращения характерны:

  • Усовершенствование расчетных операций;
  • Повышение объемов продаж;
  • Четкая работа персонала складского хозяйства по отгрузке и подборке материалов в соответствии с соглашениями.

Комплекс перечисленных мер создает ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. Приводит он к снижению ДЗ, а, следовательно, к стабилизации положения дел в компании.

Оборачиваемость дебиторской задолженности. Формула по балансу. Пример расчета для ОАО «Полюс золото»

Оборачиваемость дебиторской задолженности (как рассчитать)

Разберем оборачиваемость дебиторской задолженности. В английском варианте он называется (в стандартах международной финансовой отчетности) – Receivable turnover.

Данный коэффициент относится к группе показателей «Деловой активности» (Оборачиваемости). Показатели оборачиваемости отражает интенсивность (скорость оборота) использования активов или обязательств.

Они определяют, как предприятие активно и эффективно ведет свою деятельность. Отсюда название у группы – «Деловая активность».

Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность – денежные обязательства предприятий и физических лиц нашему предприятию. К примеру, мы оказали услугу, отгрузили товары,  а деньги еще нам в кассу не поступили.

  Дебиторская задолженность сопровождается косвенными потерями в доходах предприятия.

Объясняется это тем, что живые деньги у нашего предприятия от оказанных услуг и отгруженных товаров еще не появились и не могут быть направлены в оборот.

Помимо дебиторской задолженности, которую можно получить существует еще задолженность, которую получить нельзя. Возникает она из-за:

  • ликвидации должника,
  • банкротства должника.

Именно поэтому, когда предприятие дает деньги (кредитует) другим предприятиям у него возникает кредитный риск (риск не возврата дебиторской задолженности). Чтобы его уменьшить, необходимо оценивать финансовую устойчивость и ликвидность нашего контрагента.

Оборачиваемость дебиторской задолженности. Экономический смысл

Оборачиваемость дебиторской задолженности (аналог англ.: RT, RTR, Receivable turnover, Receivables turnover ratio)– коэффициент характеризующий эффективность взаимодействия между предприятием и контрагентами. Коэффициент показывает скорость превращения товаров или услуг компании в денежные средства (активы).

Управление дебиторской задолженностью

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности дает представление об изменении дебиторской задолженности в положительную или в отрицательную сторону. Основная функция управления дебиторской задолженностью сводится к увеличению коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Это можно достичь двумя способами:

  • Увеличивать выручку от продаж,
  • Уменьшать дебиторскую задолженность за период.

Для этого можно на раннем этапе выдачи кредита другим предприятиям проверить и оценить их на финансовую устойчивость. Следует выделить три типа кредитной политики предприятия: консервативная, умеренная, агрессивная.

При консервативной политике предприятие стремится, как можно более жестко контролировать свои кредиты с целью минимизации кредитного риска. При умеренной политике предприятие берет на себя средний кредитный риск.

А при агрессивной политике предприятие берет на себя большие кредитные риски.

Где используется коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

Данный коэффициент используется для определения путей повышения прибыльности (рентабельности) предприятия. Основные пользователи показателя  ­– генеральный директор, коммерческий директор, руководитель отдела продаж и менеджеры по продажам, финансовый директор и финансовый менеджер, служба безопасности, юридическая служба.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Формула по балансу

Формула расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности выглядит следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя сумма дебиторской задолженности

Не забывайте, что в знаменателе стоит средняя сумма, что означает, что мы должны взять дебиторскую задолженность на начало периода сложить с ее значением на конец и разделить на 2. Формула расчета коэффициента по РСБУ выглядит следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = стр.2110/(стр.1230нп.+стр.1230кп.)*0,5

Нп. – значение строки 1230 на начало период.
Кп. – значение строки 1230 на конец периода.

Отчетный период может быть не год, а, к примеру, месяц, квартал. По старой форме бухгалтерского баланса (до 2011 года) формула расчета коэффициента равна:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = стр.10/(стр.230+стр.240)*0,5

Период оборота дебиторской задолженности

Наряду с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности используется показатель период оборота дебиторской задолженности. Он отражает количество дней необходимых для превращения дебиторской задолженности в денежную массу. Формула расчета периода оборота дебиторской задолженности следующая:

Период оборота дебиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Вместо 360 можно использовать 365. Экономический смысл данного показателя заключается в определении среднего количества дней в течение, которого деньги от контрагентов предприятия поступают на его расчетный счет.

Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на примере ОАО «Полюс золото»

Рассмотрим расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности  для ОАО «Полюс золото», которое является крупнейшим предприятием горнодобывающей отрасли.

Расчет коэффициента дебиторской задолженности для ОАО “Полюс Золото”. Баланс

Расчет коэффициента дебиторской задолженности для ОАО “Полюс Золото”. Отчет о прибылях и убытках

Для расчета коэффициента нам понадобится финансовая отчетность, которая берется с официального сайта компании. В расчете коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности используется Выручка (стр.2110). Как мы видим из баланса за все 4 квартала, выручка не считалась или была равна 0.

Скажу, что я специально взял для примера этот баланс, чтобы вам показать, что не всегда бывает возможность рассчитать коэффициент и что бывает, что коэффициент равен 0. Более подробно про показатели оборачиваемости читайте в статье: Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов).

Расчет на примере ОАО «Ростелеком»

Нормативное значение оборачиваемости дебиторской задолженности

Определенного нормативного значения у коэффициента нет. Чем больше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности тем, соответственно, выше скорость оборота денег между нашим предприятием и получателями наших товаров и услуг (нашими контрагентами).

При снижении значении данного коэффициента можно сделать вывод, что наши партнеры начинают задерживать с оплатой наших товаров/услуг. Для лучшего анализа оборачиваемости дебиторской задолженности полезно рассчитать его значение по отрасли в среднем, а также для предприятия лидера по этому коэффициенту.

Так появятся ориентиры значений по данному коэффициенту.

Резюме

Оборачиваемость дебиторской задолженности, важный финансовый показатель, определяющий эффективность работы нашего предприятия с контрагентами (партнерами).

Используется данный коэффициент для анализа генеральным директором, финансовым и коммерческим директором, руководителем отдела продаж, а также менеджерами по продажам и финансовыми менеджерами.

Увеличение значения коэффициента говорит о том, что у нас увеличились объемы продаж или снизилась дебиторская задолженность.

Коэффициент напрямую связан с финансовой устойчивостью предприятия и его ликвидностью: чем значение выше, тем, соответственно, финансовая устойчивость и ликвидность лучше. Объясняется это тем, что мы быстрее получаем деньги за свои товары/услуги и быстрее включаем их как в производственный оборот, так и для погашения своих долгов.

 Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.